投资建议
公司未来几年将迎来业绩的高速增长期,今明2年的业绩增长主要依靠国内LNG分销的高增长和加拿大油气区块当地销售并表的贡献(今年只并表半年、明年全年并表),2018年开始随着江苏江阴和广东潮州LNG接收站的投产、LNG大规模进口贡献业绩。
我们预计公司2016~2018年净利润分别为5.5亿、9.1亿和16.4亿元,按增发摊薄后13.8亿股本测算,预计公司2016~2018年的EPS分别为0.40元、0.66元、1.19元,对应的PE分别为31倍、19倍和10倍,维持“买入”评级,目标市值先看250亿。
